《辦法》規(guī)定監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—6級(jí)和S級(jí)，并分別明確不同等級(jí)理財(cái)公司的風(fēng)險(xiǎn)特征和分類監(jiān)管措施。其中，1、2級(jí)理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場(chǎng)和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)?shù)葎?chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)；3、4級(jí)理財(cái)公司存在一定或較多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，監(jiān)管上需加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風(fēng)險(xiǎn)，壓降存量風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散；5、6級(jí)理財(cái)公司存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，監(jiān)管上需實(shí)時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)變化情況，從嚴(yán)限制和化解高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有序?qū)嵤╋L(fēng)險(xiǎn)處置或市場(chǎng)退出；S級(jí)理財(cái)公司為處于重組、被接管、實(shí)施市場(chǎng)退出等情況的理財(cái)公司，不參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果綜合反映理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，是國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)配置監(jiān)管資源、開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)�！掇k法》指出，理財(cái)公司因監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果下降導(dǎo)致不再滿足相應(yīng)業(yè)務(wù)開(kāi)展條件時(shí)，不得新增該類業(yè)務(wù)。如理財(cái)公司下一年度監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果仍未恢復(fù)，應(yīng)當(dāng)有序壓降該類業(yè)務(wù)存量。

理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占市場(chǎng)九成

評(píng)級(jí)引導(dǎo)行業(yè)轉(zhuǎn)型提速

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，截至2025年12月末，全國(guó)32家理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模30.7萬(wàn)億元，占市場(chǎng)全部理財(cái)產(chǎn)品33.3萬(wàn)億元的92%。理財(cái)公司經(jīng)過(guò)六年多發(fā)展，規(guī)范轉(zhuǎn)型取得積極成效，已成為我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。同時(shí)也應(yīng)看到，部分機(jī)構(gòu)存在發(fā)展定位需進(jìn)一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉(zhuǎn)型仍需深化、風(fēng)險(xiǎn)管控不夠完善等問(wèn)題。

《辦法》制定遵循以下原則：一是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、能力導(dǎo)向。牢牢把握“受人之托、代人理財(cái)”資管本源，將風(fēng)險(xiǎn)管理和資管能力擺在評(píng)級(jí)核心位置，引導(dǎo)理財(cái)公司培育內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提升主動(dòng)管理和價(jià)值創(chuàng)造能力。